1932, Martin Schulse, un Allemand, et Max Eisenstein, un Juif Américain, qu'unit une profonde affection, sont marchands de tableaux en Californie. Le premier décide de rentrer en Allemagne. C'est leur correspondance fictive, de 1932 à 1934, que nous donne à lire ce livre qui décrit sans complaisance, une tragédie intime et collective, celle de l'Allemagne nazie...